Vzdělávání
1. kapitola – Váš první krok do světa investování
Vstupujete do světa investování? Pak vězte, že každý úspěšný investor začínal u vzdělání. Když se rozhodnete investovat, činíte důležité rozhodnutí – vložit své peníze do určitého aktiva (například akcie, kryptoměny nebo komodity) s cílem jejich zhodnocení. Mějte ale na paměti, že každá investice s sebou nese riziko. Stejně jako můžete vydělat, můžete také o část nebo celý svůj kapitál přijít.
Je proto zásadní, abyste si předem určili, jak velké riziko jste ochotni akceptovat. Na základě své ochoty riskovat si pak zvolte investiční nástroje, které odpovídají Vašim cílům, znalostem i očekáváním.
Díky rozmachu digitálních technologií – a zvlášť po pandemii COVID-19 – zažilo online obchodování velký rozvoj. Dnes už můžete investovat pohodlně z domova, z mobilu, kdykoliv a odkudkoliv.
Jste-li začátečníkem, doporučujeme Vám vyzkoušet si obchodování na tzv. demo účtu. Ten nabízí téměř každý broker. Obchodujete zde s virtuálními prostředky, a tak si bez rizika vyzkoušíte, jak investování v praxi funguje.
Věnujte také velkou pozornost výběru brokera. Ověřte si, zda má platnou licenci ve Vaší zemi, jaké má poplatky a jaké má recenze. Až najdete vhodného partnera, můžete si otevřít reálný účet a začít investovat s opravdovými penězi.
2. kapitola – Jak fungují finanční a kapitálové trhy?
Představte si finanční trh jako místo, kde se střetává nabídka a poptávka po penězích. Je to prostor, kde se potkávají ti, kdo chtějí investovat, s těmi, kdo kapitál potřebují. Je nedílnou součástí každé moderní ekonomiky – jeho správné fungování pomáhá rozvoji podnikání, infrastruktury i domácností.
Finanční trh se dělí na několik segmentů:
Peněžní trh – operuje s krátkodobými nástroji, jejichž splatnost je do jednoho roku. Jde o vysoce likvidní trh s nízkým rizikem a skromnějšími výnosy.
Kapitálový trh – zahrnuje střednědobé a dlouhodobé investice. Můžete zde obchodovat s akciemi, dluhopisy nebo podílovými listy.
Devizový trh (Forex) – zaměřuje se na směnu měn.
Trh drahých kovů a pojistný trh – specializované trhy, které se soustředí na konkrétní aktiva.
Kapitálový trh je oblíbený zejména proto, že Vám umožňuje zhodnocovat kapitál skrze účast na růstu firem nebo států – například prostřednictvím nákupu jejich dluhopisů. Zároveň pomáhá diverzifikovat Vaše investiční portfolio.
3. kapitola – Investiční trendy digitální éry a na co si dát pozor
Moderní technologie přinesly nové investiční příležitosti. Některé slibují revoluci, jiné jsou značně spekulativní. Níže najdete čtyři investiční směry, které v posledních letech výrazně rezonují mezi investory:
1. NFT – Digitální sběratelské umění
NFT (nezastupitelné tokeny) jsou unikátní digitální certifikáty, které dokazují vlastnictví například obrázku, videa nebo hudby. I když tento obsah může kopírovat kdokoli, originál má vždy jen jednoho vlastníka. NFT přitahují především mladší investory, ale jde o volatilní a rizikové aktivum s nejistou hodnotou.
2. Kryptoměny – Svoboda mimo bankovní systém
Bitcoin, Ethereum a další kryptoměny fungují nezávisle na vládách a bankách. Díky tomu jsou transparentní, rychlé a levné při převodech. Zároveň jsou ale citlivé na výkyvy trhu a zranitelné vůči hackerům. Pokud se rozhodnete pro tuto cestu, doporučujeme se důkladně seznámit s principy jejich fungování.
3. CFD – Spekulace na cenové rozdíly
CFD (Contract for Difference) umožňují spekulovat na růst nebo pokles ceny aktiva, aniž byste ho skutečně vlastnili. Můžete tak obchodovat akcie, komodity, indexy nebo měny. Výhodou je flexibilita – ale také vysoké riziko. CFD vyžadují aktivní řízení rizik a disciplínu.
4. ESG investice – Zisk s ohledem na společnost a planetu
ESG (Environmental, Social, Governance) investování představuje odpovědný přístup k financím. Pokud Vám záleží nejen na výnosu, ale i na tom, kam Vaše peníze směřují, může být ESG pro Vás ideální volbou. Investujete do společností, které dodržují zásady udržitelnosti – tedy pečují o životní prostředí, dbají na férové pracovní podmínky a řídí se transparentní firemní kulturou. Zájem o ESG roste zejména u dlouhodobých investorů. Kromě etického rozměru může taková strategie nabídnout i vyšší stabilitu, protože firmy, které se chovají zodpovědně, bývají méně vystaveny regulatorním a reputačním rizikům.
4. kapitola – Akcie: Základní stavební kámen Vašeho portfolia
Pokud zvažujete dlouhodobé investování, pravděpodobně se setkáte s akciemi. Jedná se o podíl na společnosti – jako akcionář se symbolicky stáváte spoluvlastníkem dané firmy.
Zisk z akcií můžete realizovat dvěma způsoby: růstem jejich tržní ceny nebo výplatou dividend (tedy podílem na zisku firmy). V případě zániku společnosti Vám navíc může vzniknout nárok na část likvidačního zůstatku.
Investováním do akcií můžete ovlivnit své finanční výsledky podle toho, jak si firma povede. Pokud se společnosti daří, hodnota akcie roste. Pokud se dostane do problémů, může naopak její cena klesnout. Právě proto je důležité důkladně si vybírat firmy, kterým důvěřujete, a rozložit riziko mezi více titulů.
Jestliže nechcete akcie fyzicky vlastnit, ale přesto se zajímáte o jejich vývoj, může být pro Vás zajímavou alternativou obchodování prostřednictvím CFD. V tomto případě spekulujete na růst nebo pokles hodnoty akcie, aniž byste byli jejím vlastníkem.
Vyberte si cestu, která odpovídá Vašemu investičnímu stylu, finančním cílům i zkušenostem.
5. kapitola – Finanční deriváty: Jejich výhody a rizika
Možná uvažujete o tom, jak chránit své investice před nečekanými výkyvy trhu nebo jak je ještě efektivněji zhodnotit. V takovém případě se můžete setkat s finančními deriváty.
Derivát je finanční kontrakt, jehož hodnota se odvíjí od ceny podkladového aktiva, jako jsou akcie, měny, komodity nebo úrokové sazby. Při správném použití mohou deriváty pomoci zvýšit výnos nebo omezit ztráty, ale nesou i vyšší míru rizika. Proto je důležité rozumět jejich fungování, než s nimi začnete obchodovat.
Níže Vám přinášíme přehled hlavních typů derivátů a jejich využití:
1. Forwardy
Forward je dohoda mezi dvěma subjekty o koupi nebo prodeji určitého aktiva (např. měny, komodity nebo cenného papíru) za předem stanovenou cenu k určitému datu v budoucnosti. Tyto smlouvy se zpravidla neobchodují na burze, což znamená, že jsou flexibilní, ale zároveň neregulované a s vyšším kreditním rizikem (rizikem selhání protistrany). Forwardy se často používají například v mezinárodním obchodě pro zajištění kurzových rizik. Pokud podnik ví, že bude za několik měsíců potřebovat cizí měnu, může si přes forward zajistit výhodný kurz už dnes.
2. Futures
Futures kontrakty jsou podobné forwardům, ale s jedním zásadním rozdílem – jsou obchodovány na burze. To znamená, že jsou standardizované co do množství, kvality i data expirace a jsou podloženy zajišťovacím mechanismem (tzv. „clearing house“), který snižuje riziko selhání protistrany. Zároveň se připravte na to, že obchodování s futures vyžaduje větší kapitál a zkušenosti, protože jde o rychlé a volatilní trhy.
3. Swapy
Swap je finanční dohoda mezi dvěma stranami, které se dohodnou na výměně určitých finančních toků v budoucnosti. Nejčastěji se využívají úrokové swapy, kde si strany vyměňují pevné a pohyblivé úrokové sazby, nebo měnové swapy, kde si vymění částky v různých měnách. Swapy se využívají hlavně v institucionálním prostředí – například banky nebo korporace si tímto způsobem zajišťují úvěrové náklady nebo měnovou expozici. Pro běžného retailového investora nejsou swapy běžně dostupné, ale je dobré o nich vědět, protože ovlivňují širší tržní prostředí.
4. CFD
CFD (Contract for Difference) je finanční nástroj, který Vám umožňuje spekulovat na vývoj ceny podkladového aktiva, aniž byste jej museli vlastnit. Můžete obchodovat například akcie, indexy, kryptoměny, komodity nebo měny – a to jak na růst (long), tak i na pokles (short) ceny. Významnou výhodou CFD je využití finanční páky, díky které můžete s malým kapitálem ovládat větší objem pozice. To zvyšuje potenciál zisku, ale stejně tak i riziko ztráty. CFD jsou velmi populární mezi retailovými investory právě.
6. kapitola – Finanční páka: V čem se skrývají její výhody i slabiny?
Přemýšlíte, jak z relativně malého kapitálu vytěžit maximum? Právě k tomu slouží finanční páka. Jde o nástroj, který Vám umožňuje ovládat větší objem obchodů, než kolik odpovídá Vašemu reálnému vkladu – jednoduše řečeno, investujete s „vypůjčenými“ prostředky od brokera.
Například s pákou 1:30 můžete s 1 000 EUR kontrolovat obchod o velikosti až 30 000 EUR. Díky tomu mohou být Vaše výnosy výrazně vyšší – stejně jako potenciální ztráty.
V Evropské unii je využití páky u retailových investorů omezeno – maximálně na úroveň 1:30 v závislosti na typu instrumentu. Mimo EU však někteří brokeři nabízejí páky až 1:5000, což přináší nejen obrovský potenciál, ale také enormní riziko.
Při využívání finanční páky doporučujeme přísné dodržování money managementu, využívání ochranných příkazů (např. stop loss) a uvědomění si, že i malý cenový pohyb může vést ke značné ztrátě.
Zvažte pečlivě, zda je obchodování na páku vhodné právě pro Vás – a pokud ano, pracujte s ní obezřetně a strategicky.